專業交易員的秘密：5個顛覆你想像的爆升股篩選心法

開頭：系統化方法的威力

這或許是你擺脫散戶思維，進入專業交易世界最大的捷徑。在成千上萬隻股票中大海撈針，依賴零散消息或朋友推薦，結果往往是挫敗和沮喪。但你必須明白，專業交易員從不靠運氣猜測。

他們成功的關鍵，在於一套清晰、可複製的系統化方法。他們不是在「預測」未來，而是透過分析過去最成功的交易，逆向工程出「贏家公式」，然後在市場中辨識出符合這個公式的股票。這篇文章，就是要將這套公式直接交給你。

本文將為你揭示專業交易員 playbook 中的五個核心心法。你將學會他們如何定義、篩選和鎖定那些準備好迎接爆炸性增長的股票，徹底改變你的選股思維。

1. 停止「尋找」，開始「定義」：像買車一樣選股票

成功的股票篩選，始於一個根本性的思維轉變。想像一下，你走進一家車行，對銷售員說：「我想要一部能在馬路上跑的車。」這句話幾乎沒有提供任何有用資訊。銷售員會反問你：想要汽油車還是電動車？兩座位還是七座位？你需要先有具體的規格。

這個道理同樣適用於選股。只抱持著「我想要一隻會升的股票」這種模糊的想法，是無法在股市中成功的。這是一個從「預測」（猜測哪隻會升）到「辨識」（找出已符合成功模式的股票）的思維轉變。

專業交易員的第一步，是為他們心目中的「贏家股票」建立一個清晰、詳細的定義，包含一系列可量化的特徵。

正是這個清晰的定義，讓他們能將篩選範圍從上萬隻股票，大幅收窄到一個可管理、值得深入分析的候選名單。這是所有後續步驟的基礎，也是業餘與專業之間的第一道分水嶺。

2. 「雙均線」黃金法則：捕捉長期趨勢與短期動能

專業交易員透過技術指標來定義一隻「贏家股票」的動能特徵。其中，移動平均線（Moving Average, MA）是最直接有效的工具之一。他們關注的是兩個關鍵條件的結合：

長期上升趨勢

股價處於 200 天移動平均線（200MA）之上。200MA 代表了股價的長期平均成本，當股價穩定地運行在其上方時，意味著該股票處於一個健康的長期牛市格局中，這大大提高了順勢操作的勝率。

短期上漲動能

10 天移動平均線（10MA）處於 20 天移動平均線（20MA）之上。這背後的邏輯是：因為超短期的 10 天平均價格高於短期的 20 天平均價格，代表了股價出現了強勁的短期上漲動能，增加了股票在買入後能立即向上突破的機率。

而往往同時具備長期上升趨勢和短期上升動能的股票，都很有機會成為超強勢股票，甚至大贏家股。

這種組合拳威力強大。回顧市場上的超級強勢股，如 META、CELH 和 SMCI，它們在展開主升浪之前，都完美符合了這兩個「雙均線」的黃金法則。

3. 反直覺的真相：強者恆強，專挑「已跑贏大市」的股票

這或許是專業交易員與一般散戶在思維上最大的差異之一。許多新手喜歡尋找那些價格低迷、看似「便宜」的股票，期望它們能反彈；而專業人士則恰恰相反，他們專注於尋找那些已經展現出超凡實力的股票。

背後的邏輯是：一隻即將迎來巨大突破的股票，在爆發前的一段時間（例如過去 1 到 6 個月），往往已經大幅跑贏了市場基準指數（如 S&P 500）。它們的強勢不是未來式，而是現在進行式。

實際數據案例

數據不會說謊。在 NTNX 被選入觀察名單前的一個月，它上漲了 22%，而同期大盤卻下跌了 1.04%。因此，在篩選器中加入「相對強度」的條件——即比較個股與 S&P 500 在過去一個月及六個月的表現——是一個極其有效的方法，能幫助你從眾多股票中，直接鎖定那些真正的市場領跑者。

4. 流通性不是選項：避開「即時虧損 2%」的隱形陷阱

即使一隻股票符合所有動能和趨勢條件，但如果缺乏足夠的流通性，它就可能是一個隱形陷阱。專業交易員深知，能否順暢地進出場是風險控制的關鍵一環，因此他們會設定嚴格的流通性門檻：

流通性的三大指標

市值（Market Cap） 至少 30 億美元，以避開規模過小、波動性極高的「小型企業」。

成交量（Volume） 日均成交量至少 50 萬股，確保市場上有足夠的買家和賣家。

成交額（Turnover） 日均成交額至少 5,000 萬美元，這是確保交易順暢的核心指標。

為何成交額如此重要？

成交額直接影響買賣價差（Bid-Ask Spread）。一隻成交額低的股票，其買盤價和賣盤價可能差距很大。例如，你想買入時，最佳賣盤價是 10.1 美元，而當你買入後想立即賣出，最佳買盤價可能只有 9.9 美元。這一來一回，在不計算任何手續費的情況下，你就已經瞬間虧損了 2%。

對於習慣操作較大注碼的專業交易員來說，這個問題更為致命。以一筆 50 萬到 100 萬港元的交易為例，這樣的規模足以在低流通性的股票中，單方面將價格推動 2-3%。這種「隱形成本」是不可接受的。

因此，雖然篩選器最低設定在 5,000 萬美元，但真正具備機構級流通性的股票，日成交額往往超過 1 億美元。

5. 從一萬到六十：系統化篩選的力量

以上四個原則並非空泛的理論，而是可以轉化為股票篩選器中的具體參數。這正是系統化操作的威力所在：將主觀判斷轉化為客觀標準，一步步將龐大的股票池精煉成黃金名單。

層層過濾的漏斗流程

起點 從美股市場超過 8,000 至 10,000 隻股票開始。

第一層過濾 應用基本的流通性與長期趨勢規則（市值 > 30 億、成交量 > 50 萬股、股價 > 200MA 等），名單迅速縮窄至約 300 隻。

第二層過濾 疊加「一個月相對強度」標準（跑贏大盤），名單進一步精煉至約 90 隻。

第三層過濾 最後應用最嚴格的「六個月相對強度」標準，篩選出中長期均表現最強的精英，最終得到一份約 60 隻的高度潛力股觀察名單。

通過這樣層層過濾，原本令人望而生畏的上萬隻股票，最終被精煉成一份可管理的精選名單。這個過程完全排除了情緒和猜測，讓交易員能將寶貴的時間和精力，集中在分析這些已經通過初步驗證的、最高潛力的候選者上。

你只要學會這個概念，你就已經超越市場上 90% 以上的散戶。你會學到專業交易人發掘爆升股的全部底層邏輯。

結論：從隨機選股到系統化篩選

從隨機選股到系統化篩選，是每一位認真投資者邁向專業的必經之路。本文介紹的五個心法——先定義、看趨勢、抓動能、選強者、重流通——共同構成了一個強大而穩健的篩選框架。它的核心，是將成功的經驗轉化為可複製的規則，從而持續地在市場中找到高勝率的機會。

這套方法用一套清晰的邏輯取代了市場噪音和情緒波動，讓你能夠像專業人士一樣思考和行動。這不僅僅是技巧的提升，更是一種思維模式的徹底升級。

看完了專業交易員的篩選框架，你認為自己目前的選股策略中，最需要重新思考的是哪一個環節？