13.【富人稅務真相】年薪 1 塊錢的秘密？揭開從「借貸死」到「PVF」的 2025 避稅黑科技

前言：班傑明·富蘭克林曾說：「這個世界上只有死亡和稅收是不可避免的。」

這句話對我們這種乖乖領薪水、每個月看著勞健保和所得稅被扣掉的台灣上班族來說，簡直是絕望的真理。但如果我告訴你，這句話對富人來說，其實只對了一半呢？

今天我要揭露一份用刑期換來的機密檔案，帶你剖開巴菲特、馬斯克這些頂級富豪的資產結構，看看他們是如何在合法的外衣下，將稅率降到比清潔工還低。

震撼全球的 0.1% 稅率

2021 年，美國獨立媒體 ProPublica 取得了一份機密檔案，揭露了全美最富有的 25 個人驚人的稅務內幕。

舉個最直觀的例子：巴菲特 (Warren Buffett)。 在某個五年期間，他的身價暴漲了 243 億美金，但他只繳了 2370 萬美金的稅。拿出計算機算一下，他的稅率只有 0.1%。

相比之下，我們隨便一個上班族都要繳 5%、12%，甚至 30%。這不是運氣，這是精心設計的「避稅工程」。

富豪避稅的三大核心邏輯

富豪們的操作看似複雜，其實核心邏輯只有三句話：

1. 極小化所得稅（薪資）

2. 無限延遲資本利得稅（賣股票）

3. 規避遺產稅（身後事）

1. 為什麼 CEO 年薪只有 1 塊錢？

這不是作秀。假設大老闆持有 100 億股票，股價漲 1% 就多了 1 億身價。如果他還領薪水，這 1 億要被政府抽走快一半。所以，拿 1 塊錢薪水，直接把稅率最高的「綜合所得稅」歸零。

2. 經典策略：Buy, Borrow, Die (買入、借貸、死亡)

如果不領薪水，買私人飛機的錢哪來？

• Buy（買入）： 持有資產，只要不賣，就是「紙上富貴」，不用繳稅。

• Borrow（借貸）： 找銀行抵押股票借錢。「借款」是債務，不是收入，所以免稅。

• Die（死亡）： 利用信託與遺產規劃處理最後一步。

這是一個完美的閉環：資產增值 -> 抵押借款 -> 免稅消費。

2025 年的新玩法：PVF (預付可變遠期合約)

但是，原子要提醒你，隨著美元高利息時代來臨（利息高達 5%），單純「借錢」成本太高了。於是，華爾街進化出了更狠的黑科技PVF (Prepaid Variable Forward)。

這不是「借錢」，這是「預賣」。

PVF 運作原理：

假設我有幾億股票，我跟投行簽約約定「三年後」賣股票給他。

1. 現金先拿： 投行現在就把幾億美金給我。名義上這叫「預付款」，不是賣股所得，所以不用馬上繳稅。

2. 鎖定利潤： 合約通常設有「地板價」。就算三年後股價歸零，我也已經把錢拿到手了，虧損算銀行的！

結論： 用 PVF，股價跌了你沒事，現金還早就入袋了。這就是 2025 年富豪們在玩的真實遊戲用複雜的衍生品鎖定勝局，卻讓稅務局和散戶在三年後才反應過來。

台灣人的警訊：CFC 制度

聽到這裡，不要覺得自己在看戲。如果你以為在台灣透過海外券商、或把錢藏在 BVI 公司就沒事，那你就太天真了。

從 2023 年開始，台灣實施了 CFC (受控外國企業) 制度，並在 2024、2025 年開始大查稅。以前那種「錢不匯回台灣就不用繳稅」的日子已經結束了。

結語：建立你的原子級護城河

要在這個高利息、高稅收、且充滿金融黑科技的資本世界活下來，你不能只當個乖乖繳稅的羊。

雖然我們沒有幾億美金去玩 PVF，但我們可以學習他們的思維：鎖定利潤、規避風險、看懂規則。

你需要建立一個屬於你自己的「原子級護城河」。如果你想知道在這種局勢下，什麼樣的公司值得長期持有？如何避開主力的陷阱？

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我是原子，只有看懂規則的人，才能保護自己的財富。