25.【原子財商】持有 0050 的人請注意！做錯一個決定，竟然讓你少賺 140 萬？揭開 ETF 內扣費用的殘酷真相

你現在手上如果有 0050 (元大台灣 50)，我勸你先暫停手邊的事情，把這篇文章看完。  

因為接下來我要告訴你的這件事，不是危言聳聽，而是數學。  這一個微小的決定，可能會讓你在未來三十年少賺超過一千萬。  

這不是關於市場崩盤的預言，而是關於「成本」的真相。  

0050 與 006208：這對雙胞胎有什麼不同？

 在台灣，只要講到投資大盤，大家第一個想到的絕對是 0050。  但其實市場上還有另一檔 ETF，叫做 006208 (富邦台 50)。  

這兩檔 ETF 追蹤的指數完全一模一樣，都是「臺灣 50 指數」。  也就是說，它們買的成分股、權重分配，高達 99.9% 是相同的。  

既然內容物一樣，長期績效理論上應該要一樣對吧？

錯。 魔鬼就藏在細節裡。  

關鍵差異：內扣費用 (Expense Ratio)

 這兩檔 ETF 最大的差別，就在於「內扣費用」，也就是給投信公司的管理費。  

•  0050 (元大台灣 50)： 總內扣費用約 0.43% / 年   

•  006208 (富邦台 50)： 總內扣費用約 0.25% / 年   

 兩者相差了 0.18%。  

你可能會覺得：「原子，0.18% 也要計較？這連塞牙縫都不夠吧？」  如果你這樣想，那就是中了「單利思維」的毒。  在複利的世界裡，這 0.18% 會被時間放大成一隻吞噬你資產的怪獸。  

數學不會說謊：35 年後的殘酷差距

讓我們來算一筆帳。

假設你現在 30 歲，每個月定期定額投入 2 萬元，預計 65 歲退休（投資 35 年），假設台股大盤平均年化報酬率是 7%。  

我們來看看 0050 和 006208 的最終結果：

 你沒看錯，僅僅是因為內扣費用差了 0.18%，35 年後你的資產就差了 140 萬。  

140 萬是什麼概念？  它可以讓你買一台進口好車，或者是帶著家人環遊世界一整年。  而這筆錢，原本應該是你的，卻因為你選錯了 ETF，白白送給了基金公司。  

常見迷思：為什麼大家還是買 0050？

既然 006208 比較划算，為什麼 0050 的規模還是最大？

通常只有兩個原因：

1. 流動性迷思 (Liquidity Myth)

 很多人說：「0050 成交量大，比較好買賣，比較安全。」  這是一個過時的觀念。 

 首先，除非你的資金是以「億」為單位，否則 006208 的成交量對一般散戶來說綽綽有餘。  其次，ETF 有「造市商 (Market Maker)」機制。當市場買氣旺盛時，造市商會釋出籌碼；當大家都在賣時，造市商會回收籌碼。  所以根本不用擔心買不到或賣不掉的問題。  

2. 價格門檻

這一點反而是 006208 的優勢。

• 0050： 股價早已突破百元，一張要十幾萬。

•  006208： 股價大約是 0050 的七折左右。  

 對於小資族來說，買 006208 就像是買「打折版」的 0050，更容易入手整張股票，心理負擔也比較小。  

原子行動建議：我該怎麼做？

看到這裡，你可能會問：「原子，那我手上的 0050 要賣掉嗎？」

我的建議如下：

1. 如果你是投資新手：  不要猶豫，直接選擇 006208。同樣的東西，為什麼要買貴的？  

2. 如果你已經持有 0050：

   不需要把舊的賣掉。 因為賣出會有交易稅和手續費成本。  你只需要做一個動作：「停止投入 0050，將新的資金全部轉投 006208」。  

 讓舊的 0050 繼續放著生利息，新的資金享受更低的成本，這是最理性的做法。  

結語

投資不是靠運氣，而是靠對細節的掌控。  0.18% 的差距，在當下看來微不足道，但在時間的複利下，它就是一台百萬名車的距離。  

如果你想知道更多理專不告訴你的真相，歡迎訂閱我的頻道，我會持續分享更多從基礎到進階的投資策略。  

我是原子，我們下篇文章見。

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