32.【財富真相】政府給死人的最後一張罰單：為什麼遺產稅會讓三代人的努力歸零？

你這輩子最辛苦的時刻是什麼？是熬夜加班？是創業失敗？還是被裁員的那個下午？

 這些都不算什麼。真正最殘忍的時刻，是你閉上眼睛的那一秒，政府立刻伸手進你的口袋，合法地搶走你一輩子積蓄的一半  。 

 這不是電影情節，這是每天都在發生的事實。遺產稅（Inheritance Tax），這個聽起來很文明的名詞，本質上是一場合法的掠奪，是政府對死人開出的最後一張罰單  。而且這張罰單，極有可能讓一個家族三代人的努力瞬間歸零。 

一、全球案例：被稅制殺死的百年企業

 根據統計，台灣家族企業的平均壽命只有 25 年   。這不是經營能力的問題，而是因為第一代打拼了一輩子，第二代接手時，光是為了繳稅就得變賣一半資產  。 

1. 瑞典：IKEA 的出走與稅制的覺醒

大家印象中瑞典是高福利國家，但瑞典早在 2004 年就廢除了遺產稅  。為什麼？因為他們發現這個稅制正在殺死經濟命脈。  當年 IKEA 創辦人坎普拉德為了避稅，將總部搬到荷蘭，人搬到瑞士；利樂包裝（Tetra Pak）的勞辛家族也跑了   。瑞典政府發現，遺產稅僅佔 GDP 的 0.3%，卻造成幾十倍的資本外流，最終壯士斷腕廢除此稅，企業才開始回流  。 

2. 日本：消失的百年老舖

日本曾經有超過三萬家百年老舖，但現在數量每年遞減。原因在於日本遺產稅最高可達 55%  。  一個傳承五代的和菓子店，第六代接班時必須賣掉一半店面才繳得起稅   。許多繼承人為了繳稅，背負巨額債務，最後連祖產都保不住，乾脆選擇不接班  。 

二、台灣的陷阱：資產十億，卻死於「現金不足」

回頭看台灣，遺產稅最高稅率是 20%，聽起來比日本友善？但魔鬼藏在細節裡國稅局的必殺技：「實質認定」  。 

 如果你在生前最後幾年急著買房避稅，國稅局會跳過公告現值，直接用「市價」課稅   。這時，很多繼承人只能「以債養稅」，但貸款利息往往比租金收入還高，繼承變成了一個財務黑洞  。 

真實悲劇：台中工具機大廠

一個案例，台中有位工具機老闆，公司市值十億，但資產多為機器設備。老闆過世後，兒子需要繳納近兩億的遺產稅，但公司帳上現金只有三千萬  。  銀行不願意借錢給剛接班的年輕人，最後結果呢？這家經營四十年的心血，被迫低價賣給外資  。只因為「現金不足」這四個字，一切成空。 

這公平嗎？你賺的錢繳過所得稅，買房繳過契稅，持有繳過房屋稅，死後還要再被剝一層皮   。這根本是對勤奮工作者的懲罰  。 

三、沒有避稅天堂：中產階級受傷最重

有人說遺產稅是為了縮小貧富差距？錯了。真正的富豪有家族辦公室、境外信託和精密架構；被傷害最深的，反而是只有一棟房子和一點積蓄的中產階級  。 

你也別想著移民就能逃過一劫：

•  加拿大： 人過世時視同將資產全數賣出（Deemed Disposition），針對資本利得課稅。2024 年起，針對大額獲利的納入率提高到 66.7%  。 

•  澳洲： 採用「稅基結轉」，繼承的是原始成本。等你賣房時，幾十年的增值一次結算課稅  。 

•  CFC 制度： 以前開海外紙上公司沒事，現在只要帳上有賺錢，就算沒匯回台灣，國稅局也「視同已分配」直接課稅，這會造成嚴重的現金流斷裂  。 

四、唯一的解法：建立強大的「現金流護城河」

面對 CFC、CRS 全球追稅，以及國內的實質認定，我們該怎麼辦？ 法律的事交給律師，但「讓錢變大」與「保持流動性」這件事，你必須自己掌握。

1.  現金為王： 必須預留足夠的稅源（現金）來繳稅，避免變賣祖產  。 

2.  提早規劃： 不要等到躺在病床上才想避稅，那時通常都來不及了  。 

3.  股票投資： 只有流動性極佳的股票資產，才能在關鍵時刻變成救命的現金，並透過複利對抗稅率  。

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我是原子，我們下篇文章見。