44.【財富真相】存300萬十年後竟「縮水」？揭開儲蓄險「保本」背後的殘酷謊言，與2026年即將引爆的市場炸彈

十年前，我有個表哥把畢生積蓄 300 萬交給了銀行理專  。  當時理專信誓旦旦地告訴他：「這個商品絕對保本、穩賺不賠。」十年過去了，當他打開帳戶時，卻發現了一個讓他背脊發涼的事實：他的錢，連外面排骨飯的漲幅都追不上  。 

這不是個案，這是全台灣數百萬人的縮影。 我是原子。今天這篇文章，我要揭開金融圈最不想讓你知道的秘密：為什麼所謂的「保本」，其實是一場保證讓你變窮的遊戲？

一、你的錢是被誰偷走的？揭開 CPI 的遮羞布

銀行告訴你，儲蓄險的預定利率有 2%，比定存高。但他們沒告訴你的是，你面對的真實通膨是多少。

政府公佈的 CPI（消費者物價指數）或許只有 2% 到 3%，看起來很溫和。但請摸著良心問自己：你每天吃的便當、喝的手搖飲，漲幅真的只有 2% 嗎？   

根據統計，台灣的外食費漲幅長年維持在 4% 到 5.8% 之間  。  這意味著什麼？意味著如果你把錢鎖在一個年化報酬率只有 2% 的商品裡，你的購買力每年都在以 2% 到 3% 的速度縮水  。 

所謂的「保本」，保的只是帳面上的數字，卻保不住你口袋裡的真實財富。這不是投資，這是「慢性自殺」。

二、銀行沒說的獲利模式：拿你的錢，賺他們的錢

為什麼理專這麼愛推儲蓄險？ 很簡單，因為這是對銀行最有利，對你最不利的商品。

金融業的運作邏輯是這樣的：

1. 吸收資金： 他們用 2% 的利息，說服你把錢鎖給他們十年、二十年。

2. 轉手投資： 他們拿著你的錢，去買報酬率 5% 到 6% 的股票、債券或不動產。

3. 賺取利差： 中間的 3% 到 4% 差價，就是他們的利潤。

你看懂了嗎？你不是客戶，你是他們的「廉價資金供應商」。他們利用你的無知與對風險的恐懼，無償地使用你的資本來為股東創造獲利。

更別提儲蓄險那高得嚇人的佣金結構。理專賣一張儲蓄險的佣金，往往遠高於幫你配置基金或股票。當利益發生衝突時，你覺得他會優先考慮你的荷包，還是他的業績？

三、2026 年的震撼彈：IFRS 17 與儲蓄險的終局

如果你手上還有早期的儲蓄險，或者正打算買，請注意這個關鍵時間點：2026 年。

隨著國際會計準則 IFRS 17 正式上路，保險公司的財報將面臨天翻地覆的改變。以前他們賣的高利率保單（對他們來說是負債），將被迫用「市價」來評估。

這會導致兩個結果：

1. 高息保單絕跡： 保險公司為了美化財報，將不再發行高預定利率的儲蓄型商品。

2. 市場大洗牌： 體質不好的保險公司將面臨巨大的增資壓力，甚至有倒閉被接管的風險。

未來的儲蓄險，條件只會越來越差，限制只會越來越多。

四、不當韭菜，你唯一的出路

面對通膨巨獸與金融業的收割，你該怎麼辦？

唯一的解法是：拿回你的財務主導權。 不要再把錢交給別人打理了。沒有人比你更在乎你的錢。你需要學習如何建構自己的資產配置，如何讓錢直接進入生產性資產（如股市、房市），而不是透過保險公司被剝一層皮。

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我是原子，我們下篇文章見。